环球旅行的长途大巴

环球旅行

从MACD跟随栾版来到若水，见证了若水的成长和壮大。栾版相继引来了很多高手和前辈，从中我学到了很多知识和经验，也结交了很多朋友，他们的热情让我感动，投资的路上有这么多人相陪伴，那是幸福的。
随着论坛的壮大，帖子也越来越多，自己发的贴有时也很难找到，由此有了建一个自己的家的想法。
建家的目的是和朋友讨论我关注的股票，我投资的目标是每年20％的复利收益。投资不是目的，只是手段，投资的目的是为了生活，我的愿望是环球旅行，完成像罗杰斯那样的投资环球之旅是我的梦想。
现在就开始建造的我长途大巴，希望它能搭载我的梦想，伴随我走遍五湖四海。

声明：
本人在此讨论的股票仅用于研究，不构成买卖的依据，据此操作者风险自负。











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环球旅行

我投资的风格以中长线为主，时不时也拿小仓位做点短线，在长途大巴里我只关注中长线的股票。
目前我跟踪的股票有：
600472包铝股份（中铝）2006.1加入，一直跟踪。
000895双汇发展　　2007.7.3加入
　　　　　　　　　最新研究在　http://bbs.miaogu.com/viewthread.php?tid=13686&extra=page%3D1&page=4
600415小商品城　　2007.8.1加入　http://bbs.miaogu.com/viewthread.php?tid=12104&extra=page%3D1
　　　　　　　　　最新研究在　http://bbs.miaogu.com/viewthread.php?tid=13686&extra=page%3D1&page=1
                                 2007.8.23已经退出。
－－－－－－－－以上为长线股
600089特变电工　　2007.7.24加入　http://bbs.miaogu.com/viewthread.php?tid=10680&extra=page%3D1
000157中联重科　　2007.7.30加入　http://bbs.miaogu.com/viewthread.php?tid=11771&extra=page%3D1
　　　　　　　　　最新研究在　http://bbs.miaogu.com/viewthread.php?tid=13686&extra=page%3D1&page=6
600305恒顺醋业　　2007.8.17加入　http://bbs.miaogu.com/viewthread.php?tid=13686&extra=page%3D1&page=6
　　　　　　　　　2007.9.20已经退出。
－－－－－－－－以上为中线股
在等待买点的股票有：
600525长圆新材
601318中国平安
欢迎各位朋友一起讨论。

声明：
本人在此讨论的股票仅用于研究，不构成买卖的依据，据此操作者风险自负。

[ 本帖最后由 环球旅行 于 2007-9-25 13:41 编辑 ]

环球旅行

有关中铝的分析太多了，我就讲讲我的看法。
关注中铝由来已久，从山东铝业转换过来。铝是世界上除钢铁以外的第二大应用金属，大金属成就大产业。所以铝制造业以后一定还是个大产业，从和钢铁行业的比较来看，国内铝业的行业集中度要高于钢铁业。由于历史原因，中铝的市场份额很大，2006年氧化铝产量900万吨，占有率50％，电解铝产量200万，占有率大概20％，远高于宝钢的占有率。从国际上看，各国的铝制造业基本都是寡头垄断的，从国际上看铝业前5名的占有率高达40-50％，甚至高于欧佩克对原油的垄断。近年国际铝业的并购进一步提高了行业集中度，中铝也加紧的国内和国际并购的力度，能和国际铝业公司及矿业公司一拼的中国矿产类企业就中国铝业了。中铝并购了秘鲁铜业，无偿划拨了中国稀土实业，铝、铜和稀土成为今后中铝的二大产业。从中铝集团改名中国有色金属实业公司可以看出，中铝以后会成为综合的矿产公司。作为央企，担负着中国有色金属价格稳定器的角色。中国的矿产在国际上是相对较少的，中国经济的发展离不开大量的金属需求，为保证有色金属的供应和价格稳定，中铝在国家的支持中会不断壮大，在和国际大公司的竞争中才能立于不败之地。
从近期看，中铝会有一系列的并购和资产注入，中铝股价的提高有利于并购，跟随中铝，就是跟随国家有色金属公司的成长。从长线的角度说，目前包铝有折价率，虽然不多，大概5%，2-3个月后估计包铝会换股成为中铝，买入包铝可以提高年化收益率20％，这已经是很可观的收益率了。每次调整都是上车的好机会。

守望的距离

今天包子复盘了，偶居然还不知道，呵呵，看来偶的眼睛有问题，刚才看有色的排行才看到包子涨了，坚持不动摇啊！！！

环球旅行

是啊，包子有点出人意外啊。8.2不停牌，8.9就复牌了，少去了我被关2-3个月的担忧。本来就已经打算持有，现在更坚定了。守望长老是第一个客人，欢迎 啊，多多给意见。

哈雅库焉

601600大大牛票

守望的距离

呵呵，看来一时半会1600是不给机会在25买了，前两天弄的1398还行，今天把准备买1600的资金买了809，赚钱了总要喝点酒啊！！

老妖怪

铝这个行业，应该是周期性很强的吧？
就这点，请各位高手指导一下我

据说电解铝行业也是跟着铝价走
铝价低了，何以可以做长线？

rocky99261

顶下..认真跟着楼主学习...

云llx

长途大巴，搭载梦想，伴走环球
名起的很好啊

二丫

楼主是大巴司机

佛也握屠刀

登上大巴，跟楼主环球旅行.....

环球旅行

铝的确是周期性行业，但目前看，在所有有色金属中铝是最低的，通常铝：铜＝1：2，目前已经扩大到1：3了，以前铝和锌、铅的价格差不多，现在已经远远落后了，所以在有色金属中铝的价格偏低，存在替代效应。所以，未来铝的价格回归可以期待，当然也有另一种可能就是其他的金属价格下降得比铝快。观察国际铝业公司，巨头都在并购，我们知道并购通常出现在行业周期的底部，乘价值低估并购。俄铝、加铝和传闻中的美铝，矿业巨头对并购时机的把握应该是准确的。虽然有色金属已经涨了很多，铝也不能说是历史底部，但存在一种可能就是离顶部还有很远。涨价的预期促成了并购，并购反过来又加速了涨价。这次的有色金属涨价还有很大一个因素是全球性的通货膨胀造成的，原油、农产品等生产资料都在涨价。所以铝已经具备一定的安全边际，当然这还不够成我把中铝作为长线投资的充分必要条件。

中铝在铝业的垄断低位才是我看重的原因，虽然在电解铝涨价中，中铝不是收益最大的，但中铝从铝土矿－氧化铝－电解铝－铝加工完善的产品线才是利润的稳定器，在国内一家独大，且是唯一铝业央企的背景，使我有理由相信中铝在未来铝行业的垄断会继续扩大，从而能拿到垄断利润。虽然国家会控制中铝的垄断利润，但保持20％以上的利润增长10年内应该是可以做到的。其次，我还看中中铝集团的背景，目前已经改名中国有色的中铝集团，手中还持有铝加工、铜、稀土等资产，每次资产注入都可以带来价值的提升，如果中国有色能整体上市，展现在我们目前的才是真实的中铝，如果改名中国有色，那就摆脱了铝业的囚笼。第三，只是个猜想，会不会以后有更多的资源矿产被中铝收购？中国有色，这么大一个名头不会只有3种矿产吧？

不论怎么样，近期原铝资产和铝加工的注入已经是板上钉钉的了。不论是内在价值和外表的题材，中铝都很出色。虽然总股本129亿，但流通股只有11.5亿，其实盘子并不算大，合适机构操作。中铝2007EPS 1-1.5之间，PE 20-30，PEG=1-1.5。就目前大盘，实在找不到指标比这更好的股票了，招行PE=45，平安＝45，中铝的成长性差点，但如果铝的价格涨呢？不论怎么样，目前还不是卖出中铝的时候。我买中铝2年了，持有应该还是可以的，我卖出长线股的理由只有这个公司已经不成长了或基本面发生了重大变化。

所以跟随中铝做资产并购是我目前的选择，估计再持有1-2年应该是没有问题的，我会继续跟踪中铝的变化，希望是我找到的第一个tenbagger。

[ 本帖最后由 环球旅行 于 2007-8-9 15:53 编辑 ]

abc2000

顶贴关注!

环球旅行

中国铝业	环球旅行
	06年	05年	04年	03年	02年	01年	00年	99年	98年	平均
主营收入	61,015,134	37,110,319	32,313,076	23,245,858	16,792,766	15,987,913	17,664,069	13,650,657	11,550,067	25,481,095
增长率	64.42%	14.85%	39.01%	38.43%	5.03%	-9.49%	29.40%	18.19%		24.98%
毛利润	21,462,632	12,288,210	10,848,887	6,806,324	3,434,405	4,341,663	6,624,008	3,632,832	2,082,811	7,946,864
毛利润率	35.18%	33.11%	33.57%	29.28%	20.45%	27.16%	37.50%	26.61%	18.03%	32.61%
增长率	6.23%	-1.37%	14.67%	43.17%	-24.69%	-27.58%	40.91%	47.58%		12.36%
期间费用	5,016,293	2,323,415	2,001,069	1,770,252	1,358,726	1,553,686	1,813,661	1,533,476	1,122,279	2,054,762
期间费用率	8.22%	6.26%	6.19%	7.62%	8.09%	9.72%	10.27%	11.23%	9.72%	9.66%
增长率	31.31%	1.10%	-18.68%	-5.88%	-16.74%	-5.35%	-8.60%	15.61%		-0.90%
净利润	11,328,956	7,246,434	6,223,940	3,525,030	1,401,605	1,588,077	2,522,997	847,295	-642,981	3,782,373
增长率	56.34%	16.43%	76.56%	151.50%	-11.74%	-37.06%	197.77%	-231.78%		27.25%
净利润率	18.57%	19.53%	19.26%	15.16%	8.35%	9.93%	14.28%	6.21%	-5.57%	11.75%
增长率	-4.91%	1.38%	27.02%	81.68%	-15.97%	-30.46%	130.11%	-211.50%		-2.83%
净资产收益率	26.63%	21.75%	23.04%	18.69%	9.41%					19.90%
产品（万吨）	06年	05年	04年	03年	02年	01年	00年	99年	98年
氧化铝	952	781	682	605	541	470	430	382	332	575
增速	21.90%	14.52%	12.73%	11.83%	15.11%	9.30%	12.57%	15.06%		14.13%
电解铝	193	105	77	76	75	71	67	62	57	87
增速	83.81%	36.36%	1.32%	1.33%	5.63%	5.97%	8.06%	8.77%		18.91%
LME AL均价	2591	1900	1728	1428	1365	1454	1577			1720
上海期铝均价	20136	16848	16417	14555	13514	14326	16581			16054

[ 本帖最后由 环球旅行 于 2007-8-9 19:14 编辑 ]